報告綜述：

全球 TOP20 種業(yè)集團格局：兩超四強、差異發(fā)展

世界種業(yè)市場正發(fā)生深刻的變革，國際大型種業(yè)公司規(guī)模不斷壯大，通過外延并購，種業(yè)集中度不斷提高，種業(yè)企業(yè)正在向多元化、集團化與國際化發(fā)展。縱觀全球種業(yè)企業(yè)市場，呈現(xiàn)中、德、美三足鼎立局面，TOP20 種業(yè)集團形成“兩超、四強、差異化發(fā)展”的新格局。領(lǐng)跑第一梯隊的是拜耳、科迪華農(nóng)業(yè)，兩者銷售額占據(jù) TOP20 的 60%，兩大集團在轉(zhuǎn)基因作物與現(xiàn)代生物技術(shù)領(lǐng)域擁有絕對優(yōu)勢，拜耳也是全國最大的蔬菜公司；第二梯隊囊括先正達、巴斯夫、利馬格蘭和科沃施，四家銷售總額在 TOP20 里占據(jù) 26%；剩余 14 家企業(yè)，市場份額較小，僅占 14%，但這些企業(yè)擁有特色的種子業(yè)務(wù)，如丹農(nóng)和百綠集團的牧草、草坪草種子業(yè)務(wù)，坂田和瑞克斯旺的蔬菜種子業(yè)務(wù)，瀧井的花卉種子業(yè)務(wù)，隆平高科的水稻種子業(yè)務(wù)等。

全球五大種業(yè)公司橫向并購擴展市場份額，縱向研發(fā)促內(nèi)生增長。

全球五大種業(yè)公司發(fā)展的關(guān)鍵在于不斷擴大其市場份額，短期內(nèi)通過資本 并購，迅速獲取市占率的提升，長期則在于投入研發(fā)，建立起高技術(shù)壁壘 護城河，促進生產(chǎn)效率的提升。全球 5 大種企中，拜耳（孟山都）是種業(yè) 市場超級航母，在生物技術(shù)領(lǐng)域方面斥巨資投入，為整個行業(yè)開疆辟土創(chuàng) 立了一個新時代，加速推進種子生物技術(shù)商業(yè)化，并創(chuàng)新性的將技術(shù)費用 植入到農(nóng)業(yè)推廣領(lǐng)域。與孟山都分庭抗禮的另外一巨頭是陶氏杜邦分離出 來的獨立公司科迪華，聚焦種子、植保和數(shù)字化農(nóng)業(yè)三大方向，是世界一 流的開發(fā)先進種質(zhì)和性狀的供應(yīng)商。先正達是全球第三大種子公司，2017 年 6 月中國化工宣布完成對先正達的收購。巴斯夫是全球化工巨頭，種業(yè) 小而優(yōu)，以創(chuàng)新為驅(qū)動力，倡導(dǎo)數(shù)字技術(shù)、產(chǎn)品和作物多元化。利馬格蘭 是全球第二大蔬菜種子供應(yīng)商，具有獨特的合作社商業(yè)模式。

孟山都捆綁銷售轉(zhuǎn)基因種子和農(nóng)藥，并收取專利使用費。

孟山都捆綁銷售轉(zhuǎn)基因種子和農(nóng)藥。農(nóng)民購買孟山都轉(zhuǎn)基因種子，也需 要購買孟山都的除草劑，因為種子內(nèi)置了抗除草劑的基因，只有使用孟 山都的除草劑，才能既殺滅雜草，又不影響轉(zhuǎn)基因作物繼續(xù)生長。孟山 都既賣種子又賣農(nóng)藥的模式在國際上成為一種趨勢，化工巨頭陶氏化學(xué)、 拜耳、杜邦原本只生產(chǎn)農(nóng)藥，但后來都進入種子研發(fā)領(lǐng)域，與孟山都合 作或另起爐灶研究轉(zhuǎn)基因種子。孟山都也收取授權(quán)使用費。國際種業(yè)集 團不僅銷售種子，還可將性狀、種質(zhì)資源進行許可，相互之間的許可已 成為企業(yè)合作的常態(tài)，以孟山都為例，其 2/3 銷售收入來自知識產(chǎn)權(quán)許 可。孟山都商業(yè)運作模式除了生產(chǎn)、銷售轉(zhuǎn)基因種子，還會利用獲準(zhǔn)的 轉(zhuǎn)基因作物種子專利保護出售專利技術(shù)，通過技術(shù)壟斷占領(lǐng)市場并獲得 高額利潤，授權(quán)使用費通常根據(jù)種子銷售數(shù)量收取。

1 全球 TOP20 種業(yè)集團：兩超四強、差異發(fā)展

國際種業(yè)集團正通過并購不斷提升集中度，種業(yè)規(guī)模呈上升趨勢，種業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一體化態(tài)勢明顯。作為農(nóng)業(yè)大國，種子一直是我國最重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，中國農(nóng)用種子行 業(yè)空間次于美國在全球位居第二，中美兩國種子需求總量占全球種業(yè) 60%。2000 年《種子法》頒布后，我國種業(yè)市場化進程加速，種子科研與商用化結(jié)合，我國種業(yè)與國際市 場接軌加速。然而，目前國內(nèi)大多數(shù)種業(yè)公司依然規(guī)模較小，增長穩(wěn)健性、育繁銷一體 化、盈利能力、研發(fā)投入等仍與世界種業(yè)集團存在差距，在國際市場競爭力較弱。

種業(yè)作為整個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的起點是糧食根基，糧食安全不容忽視，作為農(nóng)業(yè)的“芯 片”，2020 年 12 月中央經(jīng)濟工作會議把解決種子問題作為 2021 年八大任務(wù)之一，開展 種源“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)，立志打一場種業(yè)翻身仗。Phillips McDougall 數(shù)據(jù)顯示，全球 轉(zhuǎn)基因種子市場銷售額占比達 54.3%，傳統(tǒng)大田作物種子占比 31.9%，傳統(tǒng)蔬菜種子占 比 13.8%。

世界種業(yè)市場正發(fā)生深刻的變革，國際大型種業(yè)公司規(guī)模不斷壯大，通過外延并購， 種業(yè)集中度不斷提高，種業(yè)企業(yè)正在向多元化、集團化與國際化發(fā)展。本報告著重分析 了世界主要種業(yè)公司的基本情況、發(fā)展歷程、商業(yè)模式、研發(fā)優(yōu)勢與研發(fā)投入、收費模 式，力求借助他山之石，鏡鑒國內(nèi)種業(yè)行業(yè)未來發(fā)展態(tài)勢。

整體看，世界種業(yè)行業(yè)呈現(xiàn) 6 大種業(yè)集團高度集中化壟斷格局。從種子銷售情況 看，世界前 10 大種業(yè)的銷售額占據(jù)全球銷售額的 90%以上，而中國種業(yè)企業(yè)市場銷售 額在全球占比約 10%；農(nóng)藥方面，先正達、孟山都、拜耳、巴斯夫等 6 大跨國種業(yè)集團 掌握著大部分收入；育種方面，中國三千多家種業(yè)企業(yè)擁有育繁推一體化的不到 100 家， 擁有研發(fā)創(chuàng)新能力的不到 1.5%。

全球種業(yè)大致經(jīng)歷了三次不同側(cè)重點的并購浪潮，2019 年是世界種業(yè)歷史上第 三次并購浪潮的分割線。第一次并購浪潮（1997-2000）以縱向并購為主，以孟山都為 代表的農(nóng)化集團對種業(yè)進行并購整合，實現(xiàn)了種子與農(nóng)藥的結(jié)合，轉(zhuǎn)基因抗除草劑大 豆、抗蟲抗除草劑玉米和抗蟲棉等科技進步成果的應(yīng)用，要求種子與專用農(nóng)藥相結(jié)合 是重要驅(qū)動要素；第二次并購浪潮（2004-2008）以橫向并購為主，國際農(nóng)化巨頭混合 兼并重組，并購標(biāo)的由玉米、大豆種子企業(yè)向棉花、蔬菜水果等種子企業(yè)拓展，實現(xiàn) 了不同種子作物之間的互補；第三次并購浪潮（2016-2019）是在全球農(nóng)產(chǎn)品價格下跌 背景下，跨國資本推動國際農(nóng)化巨頭超大型并購與資源整合。第三次浪潮中，陶氏杜 邦合并，分拆出農(nóng)業(yè)事業(yè)部科迪華農(nóng)業(yè)科技，于 2019 年 6 月在紐交所單獨上市。中 國化工收購先正達，拜耳收購孟山都，巴斯夫接手拜耳原有種子業(yè)務(wù)，形成以拜耳、 科迪華農(nóng)業(yè)、中化+先正達、巴斯夫為首的四大集團。中國化工全球種業(yè)規(guī)模達到 10%， 拜耳和孟山都的全球份額達到 40%，杜邦陶氏全球份額達到 30%。全球種業(yè)美國、歐 洲、中國三方各形成一家巨頭，但是從各大企業(yè)占據(jù)的市場份額來看，全球種業(yè)行業(yè) 則呈現(xiàn)明顯的雙寡頭壟斷格局，種子行業(yè)發(fā)展也呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化，并與農(nóng)化等產(chǎn)業(yè) 關(guān)聯(lián)密切的特點。

根據(jù) AgroPages 世界農(nóng)化網(wǎng)，以 2017-2018 年各大種業(yè)企業(yè)財報種子銷售數(shù)據(jù)為指標(biāo)，進行歸類排序了 2018 年種子銷售額前 20 的企業(yè)。領(lǐng)跑第一梯隊的是拜耳、 科迪華農(nóng)業(yè)，兩者占據(jù) TOP20 的 60%，兩大集團在轉(zhuǎn)基因作物與現(xiàn)代生物技術(shù)領(lǐng)域 擁有絕對優(yōu)勢，拜耳也是全國最大的蔬菜公司；第二梯隊囊括先正達、巴斯夫、利馬格蘭和科沃施，這四家的銷售總額在 TOP20 里達 26%；剩余 14 家企業(yè)，市場份額較小，僅占 14%，但是這些企業(yè)擁有特色的種子業(yè)務(wù)，如丹農(nóng)和百綠集團的牧草、草坪草種子業(yè)務(wù)，坂田和瑞克斯旺的蔬菜種子業(yè)務(wù)，瀧井的花卉種子業(yè)務(wù)，隆平高科的水稻種子業(yè)務(wù)等，在全球種業(yè)發(fā)展中是不容忽視的力量。

我們復(fù)盤種業(yè)企業(yè)發(fā)展史，全球經(jīng)歷過三次并購大浪潮，目前行業(yè)整合仍在進行中。第一次浪潮出現(xiàn)在 1997-2000 年，大型農(nóng)化集團對種業(yè)進行縱向并購整合，實現(xiàn)農(nóng)藥與種 子結(jié)合；第二次浪潮出現(xiàn)在 2004-2008 年，農(nóng)化集團進行混合兼并重組，全面并購種業(yè)公 司，尤其是擁有生物技術(shù)能力的種業(yè)公司，農(nóng)化和跨國種子格局形成；第三次浪潮出現(xiàn)在 2016-2019 年，農(nóng)業(yè)集團跨國超級并購，拜耳并購孟山都、中國化工并購先正達、杜邦與 陶氏合并，這一系列并購金額高達 2,000 億美金，超級農(nóng)化與種業(yè)巨頭誕生。除了上述幾 起大并購?fù)猓琓OP20 中的其他特色化種業(yè)企業(yè)也在不斷拓展業(yè)務(wù)版圖。超大型的企業(yè)整合 已經(jīng)結(jié)束，但行業(yè)仍將在整合與重組中不斷向縱深方向發(fā)展。其中，我國種業(yè)第 1 次兼并 重組浪潮開始于 2013 年，仍在持續(xù)但勢頭有所放緩，行業(yè)集中度在不斷提升，我國種企數(shù) 量由 2010 年的 8,100 多家集中到 2018 年的 3,421 家，下降幅度超 60%。

歸納全球種業(yè)巨頭的成長路徑，我們認(rèn)為種業(yè)公司發(fā)展的關(guān)鍵在于不斷擴大其市場 份額與提升其研發(fā)能力，短期內(nèi)可以通過資本并購，迅速獲取市占率的提升，長期則在 于投入研發(fā)，建立起高技術(shù)壁壘護城河，促進生產(chǎn)效率的提升。

2 全球前五大種業(yè)企業(yè)成長歷程

2.1 拜耳（孟山都）——種業(yè)航空母艦

2018 年，拜耳以 630 美元收購孟山都，是德國公司 20 年以來最大的收購案，誕生 了全球最大的種子、農(nóng)藥公司。2019 年，拜耳在中國的銷售額達到 37.24 億歐元。截至 2019 年 12 月，拜耳在中國擁有超過 9,000 名員工。

2.1.1 孟山都起源

孟山都創(chuàng)建于 1901 年，是全球最大的種業(yè)公司。業(yè)務(wù)從最初的化工領(lǐng)域擴展至農(nóng) 業(yè)生物技術(shù)領(lǐng)域，涵蓋農(nóng)用產(chǎn)品、醫(yī)用藥品、食品添加劑、化工產(chǎn)品 4 個方面，其生產(chǎn) 的旗艦產(chǎn)品農(nóng)達（Roundup）是全球知名的草甘膦除草劑，也是全球轉(zhuǎn)基因種子的領(lǐng)先 生產(chǎn)商。孟山都的發(fā)展階段大致可以分為三部分：

階段一（1962 年之前）：始于糖精，化工、農(nóng)藥并行。孟山都以糖精生產(chǎn)和銷售 發(fā)家，之后擴寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域至化工。美國農(nóng)業(yè)新政及化工產(chǎn)品需求銳減，公司日益拓展農(nóng) 藥業(yè)務(wù)。

階段二（1962~1982 年）：并購種業(yè)公司，布局種業(yè)。公司收購 Farmers Hybrid， 成立孟山都 Hybritech 種子國際公司，開始涉足種業(yè)；與此同時，草甘膦除草劑發(fā)明問 世，孟山都的農(nóng)藥業(yè)務(wù)日益壯大。

階段三（1982 年至今）：邁入轉(zhuǎn)基因種子時代。孟山都轉(zhuǎn)基因技術(shù)的研發(fā)能力和轉(zhuǎn) 基因種子日益豐富，1996 后美國政府也同步較大規(guī)模開放轉(zhuǎn)基因種植許可。孟山都抓 住轉(zhuǎn)基因風(fēng)口，成功在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用生物技術(shù)行業(yè)商業(yè)模式，在玉米、大豆、棉花等轉(zhuǎn) 基因種子領(lǐng)域方面孟山都擁有強勢話語權(quán)，成為全球最大的種業(yè)公司，開啟了轉(zhuǎn)基因農(nóng) 業(yè)時代。

敏銳切入轉(zhuǎn)基因賽道。在美國轉(zhuǎn)基因種植進一步放開之前，孟山都提前布局轉(zhuǎn)基因 育種技術(shù)，具有先發(fā)優(yōu)勢。其獲得美國農(nóng)業(yè)部批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)基因田間測試品種數(shù)量高達 6,782 個，位居全球第一，擁有全球 90%轉(zhuǎn)基因種子專利權(quán)。與此同時，孟山都也與其他種業(yè) 公司橫向建立了戰(zhàn)略合作，整合管理與技術(shù)資源，進一步加強業(yè)內(nèi)話語權(quán)，維持其高額 利潤。

鞏固政府關(guān)系。轉(zhuǎn)基因生產(chǎn)經(jīng)營需要政府許可，市場需求也需要政策支持，孟山都 全力與政府建立良好聯(lián)系，以求尋得政治上的庇護。其花費大量資金用于選舉資助，以 此謀求運用政府公權(quán)去為其轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品背書。另外，為獲得更好的政界關(guān)系與資源，孟 山都還加強對于離職政治人員的雇傭。

2.2 科迪華（陶氏杜邦）——一把尖刀

在種業(yè)領(lǐng)域占據(jù)兩極中一極，與孟山都分庭抗禮的另外一巨頭是陶氏杜邦分離出來

的獨立公司科迪華農(nóng)業(yè)。完成獨立的科迪華將原陶氏杜邦農(nóng)業(yè)事業(yè)部的資源進行整合及 技術(shù)互補，以發(fā)揮更大的協(xié)同作用。2017 年，陶氏與杜邦合并，陶氏杜邦農(nóng)業(yè)部門拆分 獨立上市；2018 年 2 月，陶氏杜邦農(nóng)業(yè)事業(yè)部公布英文商標(biāo)名稱為 Corteva Agriscience， 同年 8 月啟用中文名稱科迪華；2019 年 6 月，科迪華從陶氏杜邦完成分拆獨立在紐交 所上市。科迪華繼承并結(jié)合了杜邦先鋒、杜邦植物保護以及陶氏益農(nóng)的技術(shù)和業(yè)務(wù)，主 營業(yè)務(wù)包括種子、植物保護和數(shù)字化服務(wù)，種子、植物保護收入占比分別為 60%和 40%。目前，全球種子和植物保護的市場規(guī)模已達約 1,000 億美元，科迪華約占 14%市場份額。科迪華在全球 140 多個國家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)，2019 年凈銷售額達 138 億美元。

2.3 先正達——新篇章的破局者

1970s 進入種業(yè)領(lǐng)域。公司的源頭可追溯到 17~18 世紀(jì)成立的 Geigy、Sandoz、 Ciba 和 ICI 等農(nóng)化公司，歷史上推出過 DDT、百草枯等經(jīng)典的農(nóng)化產(chǎn)品。1970s，先正 達進入種子市場，和孟山都一樣，通過不斷兼并收購發(fā)展壯大；公司目前在全球 90 多個 國家開展業(yè)務(wù)，種業(yè)收入占比 20%左右。2019 年，先正達銷售收入 135.82 億美元，農(nóng) 藥、種子的銷售收入分別為 101 億美元、31 億美元，占比分別為 74%、23%。先正達是最早進行生物育種的公司之一，早期推出過全球首個轉(zhuǎn)基因番茄產(chǎn)品，后 因戰(zhàn)略調(diào)整在轉(zhuǎn)基因方面落后于孟山都。近幾年先正達又重新開始發(fā)力，并在北京建立 了全球第二個生物技術(shù)研發(fā)中心，近年研發(fā)投入占比不斷增大。

2.4 巴斯夫——全球農(nóng)化巨頭

根據(jù) Agrow 數(shù)據(jù)，先正達在全球農(nóng)化公司 TOP20 榜單中以 99.09 億美元排名第一， 拜耳以 96.41 億美元排名第二，巴斯夫以 69.16 億美元排名第三。巴斯夫成立于 1865 年，是德國化工企業(yè)，以染料產(chǎn)品起家，業(yè)務(wù)范圍涉及農(nóng)業(yè)解決方案、化學(xué)品、材料、 工業(yè)解決方案、表面處理技術(shù)、營養(yǎng)與護理六大領(lǐng)域。巴斯夫集團自 1914 年開始涉足 農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，不斷通過內(nèi)生式增長與外延式并購鞏固其龍頭地位。巴斯夫在全球擁有約 118,000 名員工，2019 年銷售額 593.16 億歐元。目前，中國是巴斯夫全球第三大市場， 僅次于德國和美國，2019 年巴斯夫中國地區(qū)銷售額超 73 億歐元，員工人數(shù)超 9,230 人。

2.5 利馬格蘭——蔬菜種子巨無霸

1942 年，法國農(nóng)場主在奧弗涅地區(qū)建立了利馬格蘭集團，目前，利馬格蘭的大田種 業(yè)在世界位居第四，蔬菜種業(yè)位居世界第二，在歐洲兩項業(yè)務(wù)均位列第一。利馬格蘭也 涉足谷物加工與食品生產(chǎn)，Jacquet-Brossard 是利馬格蘭集團旗下的一個子公司，專門 經(jīng)營烘焙系列食品，是世界第三大法式甜點生產(chǎn)商。利馬格蘭是歐洲功能面粉領(lǐng)導(dǎo)者， 旗下 LCI 公司生產(chǎn)的功能性面粉位居歐洲領(lǐng)先水平，這種面粉可適用于農(nóng)產(chǎn)食品的各個 加工領(lǐng)域，尤其在嬰兒食品方面，LCI 公司也生產(chǎn) 100%可降解、100%可堆肥的農(nóng)業(yè)地 膜。基于在農(nóng)業(yè)市場中的不斷調(diào)整與創(chuàng)新，利馬格蘭在全球農(nóng)業(yè)與農(nóng)產(chǎn)食品加工業(yè)中具 有持續(xù)的影響力。作為全球領(lǐng)先的種業(yè)集團，利馬格蘭始終視研發(fā)為集團的核心優(yōu)勢， 將 15.9%的專業(yè)銷售額投入研發(fā)，并持續(xù)推動創(chuàng)新。

在中國市場，利馬格蘭在原有的轉(zhuǎn)基因技術(shù)、高通量分子標(biāo)記、雙鏈單倍體生產(chǎn)等 生物科技的基礎(chǔ)上，與山西騰達種業(yè)企業(yè)合資創(chuàng)建山西利馬格蘭特種谷物研發(fā)公司，主 要方向為小麥、玉米等大田作物的育種與研發(fā)。利馬格蘭也與隆平高科開展合作，對小 麥、玉米、大麥、油菜等農(nóng)作物進行研發(fā)，專注于研究超 10 種中耕作物種子，也包括 20 多種蔬菜。歐利馬是利馬格蘭在中國的獨資公司，主要業(yè)務(wù)是在中國推廣蔬菜品種及農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)。

3 全球前五大種業(yè)公司構(gòu)筑研發(fā)技術(shù)壁壘

3.1 擁有全球研發(fā)基地的孟山都

拜耳（孟山都）在全球范圍內(nèi)建立了研發(fā)網(wǎng)絡(luò)基地，雇傭了大約 1.6 萬名科學(xué)家。

研究項目的重點由拜耳各部門的研發(fā)戰(zhàn)略決定的，涉及健康和農(nóng)業(yè)部門。2019 年公司研 發(fā)支出 53.42 億歐元，占銷售額的比重為 12.3%，公司在農(nóng)業(yè)方面持續(xù)投資全球生產(chǎn)網(wǎng) 絡(luò)種子產(chǎn)品研發(fā)、農(nóng)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，2019 年研發(fā)投資項目包括美國的除草劑生產(chǎn)（2.5 億歐元）、玉米育種站（5,000 萬歐元）、德國的殺菌劑生產(chǎn)（2,000 萬歐元）、客戶開發(fā) 農(nóng)業(yè)數(shù)字解決方案等。

3.1.1 高科技+大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)研發(fā)戰(zhàn)略

孟山都致力于通過前沿數(shù)據(jù)科學(xué)創(chuàng)新，尤其是人工智能和機器學(xué)習(xí)，滿足農(nóng)民需求，提供對抗干旱、雜草、病蟲害充分釋放農(nóng)田潛力的解決方案。孟山都目前的五大研發(fā)平 臺包括數(shù)據(jù)科學(xué)、作物育種、農(nóng)業(yè)生物技術(shù)、作物保護和農(nóng)業(yè)生物制劑，階段推進項目 數(shù)量創(chuàng)歷史新高，連續(xù)第五年有 20 個以上項目研發(fā)進階。

孟山都的產(chǎn)品研發(fā)平臺通過提供以下創(chuàng)新支持可持續(xù)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)實踐。據(jù) FAO 統(tǒng)計，每年因蟲害、雜草和植物病害而導(dǎo)致的全球產(chǎn)量損失占潛力產(chǎn)量的 40%。在孟山都 核心產(chǎn)品研發(fā)線中，棉花的草盲蝽和薊馬控制技術(shù)進展到第四階段，旨在保護農(nóng)民的棉 花作物同時免受草盲蝽、薊馬和盲蝽蟓等害蟲的侵害，并幫助農(nóng)民減少噴灑殺蟲劑。病 害診斷與鑒定技術(shù)，使用人工智能對玉米、大豆和小麥中的病害進行實時鑒定和診斷， 幫助農(nóng)民在作物生長季更及時地采取作物保護措施。目前該技術(shù)正從研發(fā)階段進展到預(yù) 商業(yè)化階段。新型配方和成熟除草劑的組合，均取得了階段性進展，將幫助農(nóng)民管理雜 草，避免雜草與作物爭奪陽光、水分和營養(yǎng)。

除預(yù)測并應(yīng)對作物所面臨的威脅，農(nóng)民還需要挖掘農(nóng)田生產(chǎn)潛力。孟山都致力于種 子技術(shù)，從用土壤微生物處理種子到選擇育種以提高作物產(chǎn)量，都在致力于幫助農(nóng)民釋 放其生產(chǎn)潛力。在孟山都產(chǎn)品研發(fā)線中，玉米生物增產(chǎn) II，待監(jiān)管部門批準(zhǔn)后將注冊品 牌上市，利用土壤微生物作為種衣劑，增強植物吸收養(yǎng)分的能力，目前已進入生物農(nóng)業(yè) 聯(lián)盟產(chǎn)品研發(fā)線的第四階段。高密植玉米系統(tǒng) 2018 年推出，采用常規(guī)育種技術(shù)，使玉米種子在小間距種植時，也能夠生長茂盛。蔬菜育種項目每年平均為農(nóng)民提供 20 種作物 的 125 個新品種，在農(nóng)藝表現(xiàn)、風(fēng)味特點、大小、顏色或形狀方面提供更多改良。

3.1.2 多點開花的種業(yè)研發(fā)管線創(chuàng)新

孟山都在農(nóng)用化學(xué)研發(fā)方面積累了豐富經(jīng)驗，在生物制劑、種子性狀等方面處于領(lǐng)先地位。2018 年，拜耳并購孟山都的業(yè)務(wù)帶來了領(lǐng)先的種子品牌和強大的植物生物技術(shù) 特性基礎(chǔ)。2019 年，整合研發(fā)活動取得重大進展。通過數(shù)字應(yīng)用和尖端技術(shù)，孟山都為 農(nóng)民開發(fā)和銷售一系列量身定制的解決方案，包括種植地選擇，種植的土地大小或采用 何種農(nóng)業(yè)實踐，以可持續(xù)的方式提高生產(chǎn)力。孟山都研發(fā)活動由大約 7,800 名科學(xué)家推 動，在全球 50 多個國家開展業(yè)務(wù)。2019 年 6 月，孟山都宣布計劃在未來 10 年投資約 50 億歐元用于研發(fā)新的雜草控制方法，這包括對抵抗機制的研究，發(fā)現(xiàn)和發(fā)展新的行動 模式，以及借助數(shù)字技術(shù)提出更精確的應(yīng)用建議。孟山都還與外部合作伙伴進行合作， 利用其已建立的網(wǎng)絡(luò)推動創(chuàng)新，為農(nóng)民帶來新的解決方案。

育種。孟山都的目標(biāo)是推動精準(zhǔn)育種、性狀整合、溫室和田間產(chǎn)品測試、可擴展的 數(shù)據(jù)分析和自動化能力的改進，以幫助農(nóng)民最大限度地提高生產(chǎn)力。育種的核心是通過 擴大環(huán)境洞察力來推進實地測試，為農(nóng)民提供量身定制的建議。綜合孟山都全球種質(zhì)資 源基礎(chǔ)，使其能夠加速開發(fā)新的和改進的產(chǎn)品解決方案。

生物技術(shù)。生物技術(shù)幫助孟山都制定解決方案，以有針對性的方式增強植物對昆蟲、 雜草和其他環(huán)境壓力(如干旱)的抵抗力。利用各種分子方法，包括 CRISPR 等新的基因 編輯工具，孟山都將有益的特性，如抗蟲害能力或更有效地利用水的能力，轉(zhuǎn)移到作物 植物，使其更好地在其環(huán)境中生存。生物技術(shù)通過諸如促進保留表土和減少二氧化碳排 放的最低限度耕作等方式，使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)更多產(chǎn)，并提高農(nóng)業(yè)的可持續(xù)性。

作物保護。孟山都發(fā)現(xiàn)和開發(fā)具有除草劑、殺蟲和殺真菌活性的創(chuàng)新、安全和可持 續(xù)的化學(xué)作物保護化合物。孟山都目前的產(chǎn)品組合和量身定制的解決方案幫助農(nóng)民獲得 更好的收成。生物制劑中的生物酸方法包括對微生物有機體及其衍生材料的關(guān)注。這些 生物制劑使孟山都能夠減少合成化學(xué)品的使用，減少殘留水平，并幫助保護活性成分免 受耐藥性問題。通過在傳統(tǒng)化學(xué)項目中引入微生物，孟山都正在建立一個更全面的系統(tǒng)， 在建立更健康的根系的同時殺死害蟲和病原體。

數(shù)字應(yīng)用。數(shù)據(jù)科學(xué)正在改變農(nóng)業(yè)世界，尤其是算法、分析、深度學(xué)習(xí)和人工智能， 它們可以給農(nóng)民帶來重要的好處。作物的產(chǎn)量潛力取決于許多復(fù)雜的相互作用。例如,收 益率取決于遺傳、環(huán)境因素(氣候和害蟲/疾病負(fù)擔(dān))，農(nóng)藝實踐數(shù)字解決方案的目標(biāo)是了 優(yōu)化收成和最小化環(huán)境影響，給農(nóng)民建議使用什么產(chǎn)品,多少,在什么位置,什么時候。孟 山都產(chǎn)品研發(fā)渠道包括大量新的作物保護產(chǎn)品、種子品種、數(shù)字產(chǎn)品和增強產(chǎn)品(生命周 期管理)，以促進可持續(xù)農(nóng)業(yè)和幫助提高生產(chǎn)力。2019 年，孟山都啟動了 7 種新的化學(xué)、 生物活性成分和植物特性的驗證性技術(shù)概念驗證田間研究。2020 年，孟山都啟動四種新 的化學(xué)、生物活性成分和植物性狀的驗證性技術(shù)概念驗證現(xiàn)場研究。

除草劑。為種植者提供了更廣泛的應(yīng)用窗口，提高了作物安全性，更好地控制雜草。2020 年 9 月，孟山都介紹了在非洲大陸實施 Root2Success TM 概念的最佳實踐經(jīng)驗。這種整體的方法支持可持續(xù)的生產(chǎn)系統(tǒng)，包括作物輪作、土壤整理、捕撈和覆蓋作物， 以及使用創(chuàng)新的作物保護產(chǎn)品 EmestoTM、VelumTM 和 SerenadeTM。孟山都在肯尼亞 的小農(nóng)戶項目的四年經(jīng)驗證明了這一概念的成功。

3.1.3 孟山都的全球研發(fā)合作與專利保護

孟山都是全球農(nóng)業(yè)合作伙伴網(wǎng)絡(luò)的一部分，其與眾多的公私機構(gòu)、非政府組織、大學(xué)和其他機構(gòu)展開合作。2019 年，孟山都展開一系列新的研究伙伴關(guān)系。2019 年 2 月， 孟山都與特拉維夫的耐特菲姆公司和以色列內(nèi)蓋夫本-古里安大學(xué)(Ben-Gurion University of the Negev)的 BGN 科技公司進行為期三年的研究合作。這個項目的目的是 結(jié)合土壤研究,數(shù)字預(yù)測工具和滴灌技術(shù)的焦點。同時，Baver 和德國 KWS SAAT 公司 向丹麥 MariboHilleshog ApS 授予 ConvisoTM Smart 聯(lián)合栽培系統(tǒng)的長期許可證。有了 這份協(xié)議，另一家全球領(lǐng)先的甜菜育種公司可以為全世界的農(nóng)民提供創(chuàng)新的 ConvisoTM 智能技術(shù)，該技術(shù)基于耐某些除草劑的傳統(tǒng)甜菜品種。除了該系統(tǒng)的廣譜雜草控制，與 現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)相比，除草劑的使用量可以大大減少。

孟山都創(chuàng)新性的把技術(shù)費用植入農(nóng)業(yè)推廣領(lǐng)域，定期為其在化學(xué)作物保護和種子、 生物技術(shù)方面的創(chuàng)新申請專利保護。專利和產(chǎn)品之間的聯(lián)系相對復(fù)雜，因為產(chǎn)品往往結(jié) 合了世界不同地區(qū)獲得不同專利的多種技術(shù)，專利往往只在產(chǎn)品生命周期的后期才授予。雖然孟山都的一些作物保護活性成分，如草甘膦、三氟菌素、原硫康唑或吡蟲啉的專利 已經(jīng)過期，但孟山都在這些活性成分的配方、混合物和/或生產(chǎn)工藝方面擁有一系列專利。此外，孟山都作物的一些較年輕的活性成分，如氟吡侖和比昔芬，至少在 2023 年之前 仍在美國、德國、法國、英國、巴西、加拿大和其他國家受專利保護。事實上，氟吡侖 在美國一直受專利保護到 2024 年，在巴西一直受專利保護到 2025 年。雖然孟山都對第 一代農(nóng)達 ReadyTM 大豆性狀的專利覆蓋已經(jīng)過期，但一些品種在美國仍然受到品種專 利的保護。孟山都的第二代抗農(nóng)達 2 YieldTM 大豆性狀的專利覆蓋至少要持續(xù)到 2020 年中期。孟山都下一代 Intacta RR2 PROTM 大豆也擁有專利覆蓋，至少到 2020 年中 期。孟山都新一代除草劑特性的專利，使麥草耐藥力至少持續(xù)到 2020 年中期。在玉米種子和性狀方面，孟山都第一代 YieldGard TM 性狀專利已過期。然而，大多數(shù)農(nóng)民已經(jīng) 升級到下一代品牌玉米特性，專利覆蓋范圍至少要到本世紀(jì) 20 年代中期。

3.2 擁有全球最齊全種質(zhì)庫的科迪華

科迪華擁有全球品種最齊全的種質(zhì)庫。同時，也有種子研發(fā)團隊專攻農(nóng)業(yè)領(lǐng)域適用 最廣泛的基因編輯技術(shù)和相關(guān)的賦能技術(shù)，在中國有兩個研發(fā)中心，其中種子業(yè)務(wù)的研 發(fā)中心坐落于北京，不斷地開發(fā)培育新的種子品種。北京的種子研發(fā)主要是通過雜交育 種的手段，培育更高產(chǎn)抗蟲的玉米品種；上海的研發(fā)機構(gòu)主要針對農(nóng)藥業(yè)務(wù)，測試農(nóng)藥 性狀的機構(gòu)和設(shè)備均在上海。2020 年前三個季度，科迪華研發(fā)費用占比 8.37 億美元(占 凈銷售額的 8%)。

然而，為了降低成本，自陶氏和杜邦合并以來，科迪華已經(jīng)關(guān)閉 30%的研發(fā)設(shè)施。將 一種新的種子從研究推向市場需要花費數(shù)百萬美元和長達 20 年時間。科迪華公司 2019 年全年研發(fā)預(yù)算為 12 億美元。美國農(nóng)業(yè)部經(jīng)濟研究服務(wù)部(Economic research Service) 的一項研究顯示，2014 年，僅杜邦一家公司就在農(nóng)業(yè)研發(fā)上投入了超過 10 億美元。2017 年陶氏化學(xué)和杜邦合并后，新公司將農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的研究支出從 32 億美元削減至 21 億美元。

3.3 擁有全球先進種業(yè)生物育種技術(shù)的先正達

先正達集團擁有全球領(lǐng)先專利和非專利農(nóng)藥研發(fā)實力，及先進的種業(yè)生物技術(shù)及育種技術(shù)，是全球第一大植保公司和第三大種子公司。在全球 100 多個國家和地區(qū)擁有 4.8 萬名員工，2019 年銷售額 230 億美元，已超過拜耳作物科學(xué)，成為全球營收規(guī)模最大的 農(nóng)化集團。新成立的先正達集團在中國有近 1.4 萬名員工，2019 年銷售額 56 億美元， 業(yè)務(wù)范圍包括植保、種子、作物營養(yǎng)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺 (MAP)、數(shù)字農(nóng)業(yè)四大業(yè)務(wù)單元，是中國最大的農(nóng)業(yè)投入品供應(yīng)商及領(lǐng)先的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)綜合服務(wù)平臺運營商。通過 業(yè)務(wù)重組和協(xié)同，先正達集團中國可提供行業(yè)內(nèi)最廣泛的產(chǎn)品與服務(wù)，涵蓋植保產(chǎn)品、 原藥供應(yīng)、作物育種、作物營養(yǎng)，以及 MAP 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)和智慧農(nóng)業(yè)服務(wù)平臺，在 中國市場位居植保行業(yè)第一、化肥行業(yè)第一、種業(yè)第二。先正達是全球領(lǐng)先的種業(yè)公司， 在高價值種子領(lǐng)域名列第三，其種子業(yè)務(wù)收入的一半來自于玉米和大豆品種，蔬菜種子 所占比率也高達 24%，具有雄厚的研發(fā)實力和商業(yè)價值。在全球農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域，先正達 擁有最具實力的市場運作和管理模式，跨作物、跨地區(qū)的市場營銷能力使其在全球市場 游刃有余。先正達在中國的知識轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略是 “植根中國，實現(xiàn)本土化生產(chǎn)”。

為快速進入中國，先正達在中國設(shè)立山東壽光、北京順義、湖北武漢三個種子培育 基地，篩選出適用于中國不同地區(qū)的品種，將甜椒、辣椒、番茄等蔬菜作物品種推入中 國市場；此外，還針對中國市場不斷地研發(fā)優(yōu)質(zhì)的玉米品種。先正達總部快速向中國公 司轉(zhuǎn)移最新科技和產(chǎn)品，為中國公司提供技術(shù)服務(wù)平臺，并不斷完善技術(shù)、設(shè)備和人員。先正達在中國開展以研發(fā)和合作為基礎(chǔ)的發(fā)展模式。在科研體系建設(shè)方面，長期與 中國的科研院校和相關(guān)政府部門合作，在中國建立了不同品種育種中心；在人力資源方 面，對中國員工進行內(nèi)部培訓(xùn)，還將 20%員工送到美國研發(fā)中心進行培訓(xùn)；在知識轉(zhuǎn)移 過程中，先正達采用本土化模式，其所設(shè)的獨資、合資公司積極與當(dāng)?shù)貦C構(gòu)、政府和供 銷商合作，在已有技術(shù)知識之上，不斷吸收來自中國市場的知識和信息，形成了中國本 土化營銷知識系統(tǒng)，同時又將這些市場知識轉(zhuǎn)移給先正達。

3.1.1 建立針對于本地需求的研發(fā)能力

先正達生物科技研究中心擁有世界一流的現(xiàn)代化研究設(shè)備及實力，專注于玉米、 大豆等主要作物早期生物技術(shù)和天然農(nóng)藝性狀領(lǐng)域的研究，提高作物產(chǎn)量、抗旱性及 抗病抗蟲能力，并積極與中國的生物技術(shù)相關(guān)院校合作，培養(yǎng)本土生物技術(shù)領(lǐng)域人才， 帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的進步和升級。先正達生物科技（中國）有限公司是先正達全球七大研究 中心之一，2008 年落戶北京中關(guān)村生命科學(xué)園，同年 10 月正式運營，總投資超過 1 億美元。現(xiàn)有約 100 人的研發(fā)團隊，均來自國內(nèi)外知名院校。

3.1.2 先正達中國四大業(yè)務(wù)單元

先正達中國是先正達集團的第二大板塊，擁有 6 大原藥生產(chǎn)基地、6 大制劑工廠、 5 大研發(fā)創(chuàng)新中心、3 億噸優(yōu)質(zhì)磷礦資源，涵蓋了從植保產(chǎn)品、原藥供應(yīng)到作物育種、作 物營養(yǎng)，以及 MAP 和智慧農(nóng)業(yè)服務(wù)平臺四大業(yè)務(wù)單元。先正達中國的成立，有望結(jié)合多 平臺的前沿技術(shù)和創(chuàng)新能力，迅速提高我國新型化肥、農(nóng)藥、種子的研發(fā)和生產(chǎn)實力， 助力我國農(nóng)化產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)“彎道超車”，成為全球農(nóng)化強國。

3.1.3 先正達轉(zhuǎn)基因性狀優(yōu)勢全球領(lǐng)先

先正達集團擁有全球領(lǐng)先的專利和非專利農(nóng)藥研發(fā)實力，以及世界一流的種業(yè)生物 技術(shù)及育種技術(shù)，是全球第一大植保公司和第三大種子公司。通過在轉(zhuǎn)基因領(lǐng)域的持續(xù) 投入，先正達和孟山都、先鋒等少數(shù)公司占領(lǐng)了美國轉(zhuǎn)基因性狀的主要市場。截至 2019 年，美國共批準(zhǔn)了 128 例轉(zhuǎn)基因性狀，其中孟山都擁有 40 例，先正達擁有 9 例，先鋒 擁有 7 例。

先正達在轉(zhuǎn)基因研發(fā)方面的投入和已有的性狀儲備均處于全球領(lǐng)先水平，在我國轉(zhuǎn) 基因政策逐步放開的進程中，先正達研發(fā)優(yōu)勢將更加凸顯。先正達獲批的性狀針對玉米、 大豆、棉花三種作物，性狀包括抗蟲、抗除草劑、耐高溫等。目前先正達銷售的轉(zhuǎn)基因 種子包括轉(zhuǎn)基因大豆和玉米，其轉(zhuǎn)基因玉米、大豆種子的主要銷售地包括阿根廷、巴西、 加拿大、菲律賓、越南和美國。從 2017 到 2019 年，先正達的轉(zhuǎn)基因收入占其種子收入 的 40%，玉米和大豆也成為先正達種子業(yè)務(wù)中占比最大的品類。

3.4 為種植者提供解決方案的巴斯夫

巴斯夫在亞太地區(qū)擁有 4 個研發(fā)中心。除各業(yè)務(wù)部，三大全球研發(fā)平臺（工藝研究 與化學(xué)工程平臺、先進材料與系統(tǒng)研發(fā)平臺、生物科學(xué)研發(fā)平臺）給予巴斯夫強大的創(chuàng) 新能力。作為巴斯夫先進材料與系統(tǒng)研發(fā)平臺的全球總部，上海創(chuàng)新園是巴斯夫在亞太 地區(qū)最大的研發(fā)基地。巴斯夫加注重為種植者提供相關(guān)解決方案，以平衡農(nóng)業(yè)產(chǎn)量、環(huán) 境保護和社會需求。巴斯夫規(guī)劃其農(nóng)業(yè)解決方案創(chuàng)新管道的峰值銷售潛力將增加到 75 億 歐元以上，到 2029 年，將上市 30 多個研發(fā)成果，涵蓋新型種子和性狀、化學(xué)和生物作 物保護、數(shù)字農(nóng)業(yè)產(chǎn)品和新型制劑。在 2019 年，巴斯夫農(nóng)業(yè)解決方案業(yè)務(wù)部的研發(fā)支 出達 8.79 億歐元，約占該部門銷售額的 11%。

巴斯夫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略的基礎(chǔ)是以客戶需求為導(dǎo)向的創(chuàng)新，主要業(yè)務(wù)集中在四大戰(zhàn)略市場及其輪作制度。美洲的大豆、玉米和棉花，北美和歐洲的小麥、菜籽（油菜）和向日葵， 亞洲的水稻，全球水果和蔬菜，這些作物約占全球市場 70%。2018 年，巴斯夫農(nóng)業(yè)解決 方案業(yè)務(wù)部的銷售額 62 億歐元，2019 上半年的銷售額 44 億歐元，同比增長 38%；不 計特殊項目的息稅前收益 8.61 億歐元，同比增長 23%，增長主要原因是，巴斯夫收購 了拜耳農(nóng)化板塊部分核心資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。巴斯夫計劃到 2028 年在農(nóng)業(yè)解決方案領(lǐng)域推出 30 余款新產(chǎn)品，最高銷售額有望超過 60 億歐元，這些產(chǎn)品包括八種活性成分，以及具 備獨特性狀的雜交小麥、大豆、油菜、棉花和蔬菜高性能種子。

高效的研發(fā)是創(chuàng)新先決條件，也是巴斯夫的增長引擎。在開發(fā)創(chuàng)新工藝、技術(shù)和產(chǎn) 品方面，巴斯夫一直走在行業(yè)的前列。比如，創(chuàng)新殺菌劑 Xemium 可對整個作物，包括 葉片的最外層發(fā)揮作用，并長時間保持藥效、抑制真菌感染。這款產(chǎn)品可直接用作種子 處理劑，從初始階段就為作物提供有效保護，可大大減少種植者工作量。相較于其他作 物保護產(chǎn)品，Xemium 既可用于水果蔬菜等特種作物，也可用于大豆、谷類等種植作物。

巴斯夫通過提供數(shù)字化解決方案和實用性建議，打造成果導(dǎo)向的全新業(yè)務(wù)模式。早 在 2016 年，巴斯夫就推出了在線應(yīng)用程序 Maglis，該平臺幫助農(nóng)戶管理田地，并就如 何種植及推銷作物提供更明智的決策方案。在其協(xié)助下，農(nóng)民可以制定個性化的田地和 作物管理計劃，實現(xiàn)風(fēng)險管控并提高產(chǎn)量。2017 年 2 月，巴斯夫與歐洲航天局簽署合作 協(xié)議，利用衛(wèi)星數(shù)據(jù)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供服務(wù)。在此次合作中，巴斯夫提供行業(yè)的專業(yè)信息， 如農(nóng)藝技術(shù)、大田數(shù)據(jù)以及來自種植戶的反饋信息；而歐洲航天局將通過提供圖像和數(shù) 據(jù)對此項目予以支持。2017 年 5 月，巴斯夫宣布收購 ZedX 公司，后者專門開發(fā)農(nóng)業(yè)氣 候、作物和害蟲模型。在收購前，兩家公司已經(jīng)有長達 3 年的合作，曾共同研發(fā)出一款 基于天氣和環(huán)境條件的模型，該模型能夠在實時氣候條件下，為巴斯夫的一款除草劑鑒 別出最佳的使用方式。

2018 年巴斯夫收購拜耳部分資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，與其現(xiàn)有的作物保護、生物技術(shù)以及數(shù)字化農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)形成戰(zhàn)略互補，其中就包括收購全套數(shù)字化農(nóng)業(yè)平臺 xarvio。2019 年 6 月，巴斯夫和 Nutrien Ag Solutions 宣布達成合作，xarvio SCOUTCHING app 將登陸 Nutrien Ag Solutions 的門戶網(wǎng)站。該 APP 采用先進的人工智能算法，通過機器學(xué)習(xí)和 數(shù)據(jù)共享可幫助種植者和農(nóng)學(xué)家即時、準(zhǔn)確地識別田間雜草和病蟲害。

3.5 蔬菜種子研發(fā)王者利馬格蘭

50 多年來，利馬格蘭以研發(fā)為核心，擁有 2,100 名研究專業(yè)人員，在世界上擁有 100 多個研發(fā)中心。2020 年，利馬格蘭將銷售收入的 16.7%用于研發(fā)投入。同年，歐洲 投資銀行簽署 1.7 億歐元貸款協(xié)議，為利馬格蘭種子研發(fā)提供資金，主要為在特定區(qū)域 改善農(nóng)藝作物品質(zhì)。

利馬格蘭堅持創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展，多產(chǎn)業(yè)布局，多元化拓展，尤其是前瞻型研發(fā)投入的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，保障其世界種業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。利馬格蘭擁有 1 萬多名員工來自 80 多個 不同國籍，逾 2,100 名從事研發(fā)活動，研發(fā)人員占比超過 20%；2019 年在科研方面的 投入占銷售額的比重達 15.9%（2.42 億歐元），玉米研發(fā)的投入比重甚至達到 19%。在全球豐富的種質(zhì)資源和極高研發(fā)投入的背景下，利馬格蘭目前在全球建立了 120 所研發(fā) 站，每年約 250 個以上的新品種成功進入市場。

利馬格蘭覆蓋 8 個物種，70 個植物育種中心和一個高通量基因型中心。歐洲的研 究目標(biāo)有兩方面，為產(chǎn)品系列提供新品種，更好地了解基因組如何運作，并利用生物技 術(shù)檢測感興趣的新基因，以便為未來的創(chuàng)新做好準(zhǔn)備。利馬格蘭歐洲利用這些資源以滿 足未來歐洲農(nóng)業(yè)在三個基本領(lǐng)域的需求，提高品種的生產(chǎn)力，以確保農(nóng)場的可持續(xù)發(fā)展 和生存能力，結(jié)合利用生物技術(shù)，特別是通過轉(zhuǎn)基因生物技術(shù)實現(xiàn)的創(chuàng)新，響應(yīng)不同市 場的演變。

利馬格蘭延續(xù)其一貫的技術(shù)領(lǐng)先戰(zhàn)略，因地制宜，在小麥、玉米與蔬菜種子等領(lǐng)域給中國帶來了許多卓有成效的改變。特別是在玉米品種領(lǐng)域，利馬格蘭依托其擁有的全 球豐富的種質(zhì)資源，憑借經(jīng)濟優(yōu)勢和領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，培育出了適宜不同地區(qū)種植的優(yōu) 良品種，既豐富了玉米種質(zhì)資源，又促進了玉米育種水平的提升和質(zhì)量的提高。以番茄 種質(zhì)創(chuàng)新為例，因番茄病毒病很難預(yù)防和治療 ,最簡單可行的防治辦法便是選育出抗番 茄病毒病的品種，利馬格蘭旗下的海澤拉（Hazera）種子公司最終培育出抗番茄病毒病 的新品種。除種子培育和谷物改良以外 ,利馬格蘭還在生物降解上有著先進技術(shù)，通過 塑料的顆粒與谷物合成，其自主開發(fā)可廣泛用于作物生產(chǎn)的生物可降解塑料地膜，在生 物塑料市場具有非常廣闊前景。此外，利馬格蘭谷物配料公司生產(chǎn)的功能性面粉位居歐 洲領(lǐng)先水平，這種面粉可適用于農(nóng)產(chǎn)品加工的各個領(lǐng)域，尤其在嬰兒食品方面。

4 孟山都的種子銷售與收費模式

轉(zhuǎn)基因種業(yè)公司的種子銷售收費模式一般收取技術(shù)使用費。技術(shù)使用是指在現(xiàn)有種 子產(chǎn)品上疊加轉(zhuǎn)基因的抗蟲技術(shù)，費用包含專利費和每年的使用費。在美國、歐盟以及 大多數(shù)發(fā)達國家，轉(zhuǎn)基因農(nóng)作物新品種可以申請專利，獲得專利以后，農(nóng)民每年種植這 個品種需要向?qū)＠姓呓皇褂觅M。

專利保護是轉(zhuǎn)基因作物重要的內(nèi)容。以轉(zhuǎn)基因作物為例，目前世界上種植規(guī)模最大 的是抗蟲和抗除草劑轉(zhuǎn)基因作物。美國孟山都、杜邦先鋒利用技術(shù)優(yōu)勢，掌握著核心技 術(shù)專利，控制著國際種業(yè)市場 70%份額，其中關(guān)鍵是轉(zhuǎn)基因作物包含著大量的專利，開 發(fā)轉(zhuǎn)基因種子用到的技術(shù)手段在關(guān)鍵環(huán)節(jié)都被申請了專利。后來跟進者無法繞開這些專 利，只要涉及專利就必須支付巨額專利費。

《糧食危機》披露：種子購買成本占普通玉米生產(chǎn)成本的 10%，轉(zhuǎn)基因種子比非轉(zhuǎn) 基因種子需多支出 25%-40%費用；以 BT 玉米為例，技術(shù)使用費通常每英畝 8-10 美元， 較非轉(zhuǎn)基因玉米高出 30%-35%，轉(zhuǎn)基因種子技術(shù)費有時甚至高達每英畝 30 美元，轉(zhuǎn)基 因購買使用合同也禁止農(nóng)民自留種子用于第二年種植。

孟山都做大規(guī)模的途徑是將轉(zhuǎn)基因種子與農(nóng)藥捆綁起來整合銷售模式。若農(nóng)民購買 了孟山都的轉(zhuǎn)基因種子，也需要購買孟山都的除草劑，因為種子內(nèi)置了抗除草劑的基因， 只有使用孟山都的除草劑，才能既殺滅雜草，又不影響轉(zhuǎn)基因作物繼續(xù)生長。孟山都既 賣種子又賣農(nóng)藥的模式在國際上成為一種趨勢，化工巨頭陶氏化學(xué)、拜耳、杜邦原本都 只生產(chǎn)農(nóng)藥，但后來都進入種子研發(fā)領(lǐng)域，與孟山都合作或另起爐灶研究轉(zhuǎn)基因種子， 事實上，由于孟山都在轉(zhuǎn)基因作物研究上的優(yōu)勢，為了農(nóng)藥不被轉(zhuǎn)基因種子排斥，先正 達、杜邦、陶氏化學(xué)等都與孟山都進行合作，相互之間交叉授權(quán)。

孟山都除自身銷售轉(zhuǎn)基因種子外，剩余是授權(quán)。美國農(nóng)作物轉(zhuǎn)基因種植率超 90%， 孟山都會授權(quán)多余性狀給需要被授權(quán)的區(qū)域性小型種子銷售公司，以收取授權(quán)費。孟山 都目前控制著全球谷物與蔬菜種子市場近 50%份額，掌握著世界最先進的轉(zhuǎn)基因技術(shù)。

國際種業(yè)集團不僅銷售種子，還可將性狀、種質(zhì)資源進行許可，相互之間的許可已成為 企業(yè)合作的常態(tài)。以孟山都為例，其 2/3 銷售收入來自于知識產(chǎn)權(quán)許可。孟山都作為利 用農(nóng)業(yè)基因?qū)＠@取利益的典型，其商業(yè)運作模式除了生產(chǎn)、銷售轉(zhuǎn)基因種子，另外就 是利用獲準(zhǔn)的轉(zhuǎn)基因作物種子專利保護出售專利技術(shù)，通過技術(shù)壟斷占領(lǐng)市場并獲得高 額利潤。轉(zhuǎn)基因作物種子按照性狀多少來收費，根據(jù)所含性狀，不同區(qū)域也不一樣。通 常會按照性狀多少來增加銷售費用，例如抗除草劑兩個性狀比一個性狀可能多 10 美元 左右，每個公司每個區(qū)域定價都不同，當(dāng)性狀疊加的多的時候會有折扣，特定區(qū)域有特 定性狀，收費也會不同。性狀越多，收費越多，價格越高。轉(zhuǎn)基因數(shù)據(jù)導(dǎo)入需要收取手 續(xù)費，銷售轉(zhuǎn)基因種子按照銷量收費。總體而言通常情況下，授權(quán)使用費是根據(jù)種子銷 售數(shù)量收取，每銷售一單元種子就收取一定使用費。基因或種質(zhì)許可費一般為種子售價 10%左右，性狀使用費一般在 0-15%，許可使用費由授權(quán)方與被授權(quán)方協(xié)商確定。種子 的銷售價格則由被授權(quán)方自行決定。在不同的地區(qū)，基因、性狀對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重要性可 能不同，許可使用費也會因此而有差異。

風(fēng)險提示：

轉(zhuǎn)基因?qū)＠m紛授權(quán)問題；跨國公司本土化問題；研發(fā)進度不及預(yù)期風(fēng)險。

報告出品方/作者：華安證券，王鶯

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