農業供應鏈是農業現代化的直接產物。在傳統的小農經濟中，自給自足的小農戶集生產和消費于一體。隨著農業規模化、專業化、產業化和組織化的推進，農業分工日益細化，產業鏈條不斷拉長，出現了供應鏈的概念。因此，典型的農業供應鏈包含產前生產資料采購、產中種養殖和產后加工銷售等多個環節，鏈條中參與者包括農戶、家庭農場、合作社、龍頭企業、物流企業、大型批發配送中心等多個主體。由此，農業供應鏈也成為農戶等弱勢群體與新型經營主體、核心企業和市場之間的橋梁，能夠有效促進小農融入現代農業產業體系。在農業供應鏈的基礎上，通過對供應鏈上物流、資金流和信息流的挖掘，利用核心企業與供應鏈主體之間的關系，可提高供應鏈其他成員的信用能力，緩解信息不對稱，提升產業鏈中弱勢群體的信貸可得性，農業供應鏈金融應運而生。

數字科技與農業產業的深度融合重塑了農業供應鏈的經營模式，也為金融行業帶來巨變，推動數字金融飛速發展。兩者沖擊之下，農業供應鏈金融蓬勃發展。將產業鏈金融發展分為1.0、2.0和互聯網時代，從產業鏈金融的結構、流程和要素三方面，揭示互聯網產業鏈金融的特征。姚博（2017）認為數字供應鏈金融的實質是把供應鏈上的核心企業及上下游配套企業作為一個整體，以產業鏈為依托，以交易環節為重點，以資金調配為主線，以風險管理為保證，將金融服務在整條供應鏈全面展開。也有學者提出互聯網背景下農業龍頭企業將選擇自建、控股或者參股P2P平臺的方式，參與農業供應鏈金融，促使核心企業開辦金融業務的動力增加。還有學者針對具體的產品展開分析，如對大北農的農富貸、京東的京東貸、新希望的希望金融進行分析。但在數字科技的沖擊下，農業供應鏈如何改變？農業供應鏈金融如何運作及存在哪些運作模式？未來應如何發展和完善？這些都值得進一步探索。

數字科技時代的農業供應鏈包含三部分內容。

(一) 搭建現代農業供應鏈網絡平臺

數字科技介入農業產業鏈，可利用互聯網、物聯網等技術，將現代物流與電子商務融入供應鏈中，建立統一的農產品市場供求、交易、價格及食品安全等信息管理系統。將農戶、中間商、新型經營主體及終端客戶等供應鏈各節點成員，融入到統一系統中，實現對物流、信息流和資金流的實時跟蹤監控和全程管理，建立更廣義的平臺，優化資源配置，實現信息共享。

大北農集團圍繞“豬”產業鏈進行了諸多嘗試。在養殖環節，設立線上“養豬學院”，借助互聯網提供養豬專業課程及“疾病診斷系統”，通過線上遠程系統聘請獸醫，幫助養殖戶及時發現問題，并在此基礎上建立疾病數據庫，分析全國及各地區疫情發病情況，及時進行提醒。在采購環節，建立集采購、銷售、生產、追溯、物流、財務和日常管理為一體的信息化智能管理平臺，包括客戶OA系統、客戶進銷賬系統和豬管網，所有的采購交易信息均可在平臺上進行。在銷售環節，建立電子商務平臺將養豬場、飼料、原材料、屠宰場、動保企業、設備廠商聯系在一起，平臺包括飼料、獸藥和疫苗的采購以及生豬的買賣，基于交易數據，大北農形成全國數據量最大的豬相關報價平臺，建立了大北農豬價指數。

(二) 獲得現代農業供應鏈數據信息

現代農業供應鏈網絡平臺的發展，為供應鏈數據的收集提供了基礎，令農業供應鏈呈現智能化和數字化特征，農業供應鏈大數據逐步建立。農業生產數據包括土壤、水肥、營養、氣候等一系列生長和成長數據信息，農業銷售數據記錄了從生產者到銷售者最終到消費者所有可收集到的農業供應鏈數據，各環節及各參與主體的數據變成可利用的電子資源。同時采用區塊鏈記賬的新模式，保證數據不可篡改，能相互印證數據的可信度，將大大提高農業供應鏈的運行效率。

我國政府非常重視農業大數據機制的構建。2015年，農業部發布《關于推進農業農村大數據發展的實施意見》（〔2015〕6號），提出在2016年開展試點，希望以“互聯網+農產品”出村工程為抓手，建立健全優質農產品的供應鏈、生物鏈、產業鏈、價值鏈體系。各省也非常重視農業供應鏈信息化的建設，如2018年黑龍江省農業農村廳啟動了“全省農業金融服務項目”，提出了農業大數據與金融科技服務相融合的思路，諸多企業開始從事農業大數據的開發與運用。

(三) 構建泛農業供應鏈服務生態系統

數字科技的發展強化了產業之間的跨界和融合，農業供應鏈服務范圍甚至突破了供應鏈本身。線上將農產品上行、農資與消費品下行及農民日常生活、社交等連接在一起，通過軟件、平臺等多重路徑，提供一攬子、綜合化的服務方案；線下結合生活場景，與金融機構的物理網點、金融便利店以及服務站相連接，形成“線上+線下”的服務模式，延伸服務半徑。

如郵政儲蓄銀行依托線上郵樂網、線下郵政農村窗口和“郵樂購”店，打造了集網絡代購、平臺批銷、農產品返城、普惠金融、物流配送、金融服務于一體的農村電商和金融生態鏈（胡孝輝等，2016）。截至2018年底，郵樂購站點累計達到46萬個，全國鄉鎮快遞網點覆蓋率達到92.4%。再如螞蟻金服與縣級政府合作共建“三農”發展需要的信息化基礎設施，為縣域居民在支付寶“城市服務”頻道開立本地“普惠金融+智慧縣域”平臺，免費提供便民生活服務，接入智慧政務服務接口，讓縣域百姓享受到便利的“互聯網+公共”服務。

傳統供應鏈金融產品的開發圍繞核心企業展開，因為核心企業掌握產業鏈的關鍵信息，能緩解金融機構與借款者之間的信息不對稱，且通過應收應付關系，能控制資金流與物流，對產業鏈上下游參與者形成有效制約，降低運營成本。如在產業鏈金融中，金融機構針對種養殖戶發放貸款時，往往需核心企業提供擔保。

在數字科技時代，供應鏈金融風險控制的手段更加豐富。一是在貸款發放前，數字科技能降低與借款人之間的事前信息不對稱，有效規避逆向選擇。現代農業供應鏈數據能夠將供應鏈中線下難以量化的信息，轉化為可為信貸服務提供支撐的信用數據，通過大數據分析，對借款者的信用狀態進行精確判斷，緩解與借款者之間的信息不對稱，準確評估供應鏈金融的風險，提高融資效率，減少對核心企業的依賴，增強服務的深度。同時，這也將更加廣泛地惠及到供應鏈金融的諸多客戶，尤其是處在弱勢地位的中小客戶，擴大服務的廣度。二是在貸款發放后，數字科技緩解了借款者的事后道德風險。傳統供應鏈金融需考慮資金在不同主體之間結算時易出現的挪作他用和惡意違規問題，但金融科技使事后資金結算實現電子化，區塊鏈技術保證了資金封閉運行，這些措施有效地管控了貸款風險，降低了道德風險。

數字金融的發展，也令農業供應鏈金融參加主體更加多元化。基于數字科技的農業供應鏈金融可歸納為三種。

（一）傳統銀行主導型農業供應鏈模式

商業銀行一直是開展農業供應鏈金融的主體。在數字科技時代，銀行利用自身的技術優勢，與手機銀行、網上銀行和銀行電商結合，提供線上線下支付結算服務，幫助企業建立信息系統，并在交易數據的基礎上，對供應鏈內的企業提供信貸支持，實現借款、放貸和還款的全線上流程。如農業銀行通過對接農業產業化龍頭企業、涉農電商平臺和“農銀惠農e通”平臺，構建了“核心企業+各級經銷商+惠農通服務+農戶”的供應鏈生態體系，基于對歷史交易數據的分析，向符合條件的訂單農戶、終端商戶發放“農銀惠農e貸”。

(見圖1)

銀行也可與外部平臺合作，結合企業日常運行管理或各類平臺數據，利用大數據等技術，把握供應鏈關鍵環節，提供供應鏈金融支持。如光大銀行發現國家糧食電子交易平臺的會員在進行糧食競價交易合同履約過程中存在短期融資需求，由此結合糧食交易供應鏈特征，開發了“陽光e糧貸”，有效滿足了國家糧食電子交易平臺的短期資金需求。

傳統銀行主導型下農業供應金融的實施，在提供農業融資服務的同時，能夠擴大客戶群體，向產業鏈中的農戶或商戶交叉銷售理財產品，帶動存款、非利息收入等其他指標的提高，有利于提高銀行的核心競爭力。但以商業銀行為代表的傳統金融機構，獲得供應鏈相關信息的能力還需提升，相關機制還需完善。

（二）大型“三農”服務商主導型農業供應鏈模式

傳統農業供應鏈金融中，核心企業是信息的掌握方，也是風控的關鍵，但由于缺乏融資渠道，需依賴銀行等金融機構完成供應鏈金融的環節。數字金融尤其是P2P平臺的興起，提供了資金來源的新渠道，使龍頭企業可取代傳統金融機構，直接為供應鏈上下游企業提供融資服務。如以村村樂、大北農、新希望等大型農業企業為代表的農業核心企業，紛紛通過自身成立線上平臺或與第三方互聯網平臺建立戰略合作的方式，直接為供應鏈上的企業提供融資服務，實現產融結合，有效解決了整個供應鏈的資金周轉問題。

(見圖2)

龍頭企業提供供應鏈的金融服務也增加了供應鏈上的客戶粘度。生產環節提供金融服務，在促進主體農戶和企業發展的同時，能進一步反哺核心企業的發展。同時,在產業鏈上游實現了農戶和核心企業的對接，在下游實現了核心企業和經銷者的對接，最終促進整體供應鏈的價值提升。

新希望集團于2015年成立希望金融P2P平臺，平臺從網絡籌集資金，依托集團的生豬、飼料等產業，為集團產業鏈中客戶提供信貸和資金支持，截至2019年5月末，已成交103億元，在實現自身P2P平臺發展的同時，也促進了集團產業鏈的壯大。

大型“三農”服務商主導型的農業供應鏈金融，充分發揮了核心企業與產業鏈上下游參與主體的積極聯動作用，疏通了產業鏈的信息流動，提高了資金使用效率。但農業核心企業選擇自建線上平臺，往往面臨著成本較高、發展速度緩慢等問題，而選擇與第三方合作建立，則對第三方線上平臺管理的要求較高。

（三）電商綜合平臺主導型農業供應鏈模式

越來越多的電商平臺進入農村市場，電商平臺通過龐大的供應商資源、海量的交易數據資源及自建的物流網絡，成為集“信息流、物流和資金流”為一體的平臺，實則承擔傳統供應鏈金融中的核心企業功能。由此，電商平臺成為農業供應鏈金融的主體，通過平臺大數據對農業信息進行實時監控，利用平臺實現供應鏈內部的資金閉環流動。同時，電商平臺還引入擔保機構、保險公司等金融機構，提供更豐富的農業供應鏈金融產品。

(見圖3)

螞蟻金服以農業供應鏈為突破口，在傳統種養殖戶——龍頭企業的供應鏈基礎上，加入電商平臺，電商平臺一方面為種養殖戶提供農資農具的購買渠道，另一方面也為農產品的銷售提供渠道，隨時掌握種養殖戶的基本信息。對供應鏈中種養殖戶發放貸款時，采用大數據分析種養殖戶的經營和信用狀況，并根據其承受能力確定信貸規模，貸款的發放是將貸款打入支付賬戶,用于電商平臺上定向購買農資農具，確保貸款資金的“專款專用”。在貸后階段，螞蟻金服可通過大數據跟蹤養殖戶經營和風險狀況，同時根據平臺掌握的銷售資金，保證按時還款。

電商綜合平臺主導型的農業供應鏈金融，能夠有效利用電商平臺積累的用戶數據信息，提供更精確的在線融資服務，降低信貸風險。但這種模式具有一定的規模效應，對大平臺有益。

（一）繼續培育農業產業鏈

現代農業發展的標志是從傳統的自給自足的小農經濟到分工細化的農業產業體系，表現尤為突出的是生產前和加工銷售環節比例的增加，以及產業鏈的延長。從發達國家來看，雖然第一產業占GDP的比重不斷下降，但與農業相關的食品、餐飲等行業占比卻不斷提高，超過了種養殖行業本身。因此，在信息化的基礎上，需重視農業產業鏈的培育，打造完整的產業鏈。只有構建了長期穩定的農業產業鏈，全產業鏈的運營具有一定的抗風險能力，才能在此基礎上開展供應鏈融資。

（二）重視農業產業的信息化和智能化建設

信息是供應鏈金融決策的基礎，需通過農業產業的信息化和智能化建設，將信息搬到“線上”，實現信息共享，使產業鏈各個環節和外部相關人士都能夠有效分享和利用信息。同時，也需提升信息的分析技術，有效運用大數據、云計算、人工智能等多種方法，使數據發揮更大效益。

（三）實現農業產業數據共享

農業供應鏈數據包括農資供應、農業生產,以及農產品生產、加工、銷售和物流等諸多方面，分布在產業鏈的不同主體之間，數據尚待整合。還有諸如氣象等一些公共數據，由不同單位掌握，各主體之間缺乏數據的對接和整體利用，農產品供應鏈節點上的信息尚未被充分整合，不同來源數據的格式和質量也存在差異，這更加大了利用難度。需建立現代農業供應鏈數據體系，實現數據共享，并建立高效的數據處理平臺，支持對大數據的數據調取、查詢和深度的信息挖掘，提供面向內外部的數據共享和分析服務。

(四) 創新供應鏈金融的風控模式

傳統依賴于核心企業的風控模式已不能滿足數字科技時代供應鏈金融發展的需要。需運用信息技術，促進對信息流、資金流和物流的全方面掌握，將產業鏈獲取的諸多信息轉化為信用信息，更加精準地把握農業供應鏈各個環節的風險，有效緩解信息不對稱問題，提高融資可得性，降低融資成本。

來源：農村金融研究  

作者：何婧 雷夢嬌

作者單位：中國農業大學經濟管理學院