非洲豬瘟疫情使我國生豬產業受到重創，2018-2019年中國種豬存欄量處于歷史低位，市場規模也出現大幅下降。隨著國內生豬產能的恢復增加，2021年中國種豬市場規模大幅回升，我們測算中國種豬整體市場規模合計高達1120億元。

（1）種豬市場規模：按曾祖代種豬、祖代種豬、父母代種豬及種公豬的數量、年更新率及價格的方式測算，2021年中國種豬行業市場規模約為1120億元。其中，父母代種豬需求量最高，市場規模約為750億元；曾祖代種豬和祖代種豬的市場規模約為370億元。

（2）未來種豬市場規模預測：根據居民豬肉消費需求測算，預計2025年，我國豬肉年產量穩定在5400萬噸左右，屆時產業的生物安全防疫水平、飼養技術水平、種豬生產水平將有大幅提升，根據種豬需求量測算整體種豬市場規模約為900~1200億元。其中，測算需配套父母代種母豬大約3000萬頭，市場規模為600~800億元；曾祖代種豬和祖代種豬的市場規模約為300~400億元。

種豬養殖行業是生豬養殖行業實現快速發展的根本保障，優秀的種豬基因也將進一步提高商品豬的生長效率，綜合來看，種豬是生豬養殖行業快速恢復及成長的基礎。預計未來，商品豬養殖企業對于種豬的需求將保持穩定。

圖：中國父母代種豬市場規模測算

數據來源：BOABC測算

我國種豬業市場集中度較低，企業競爭分散。按照年度種豬業務收入計算，2020年我國CR8不到10%，比與國際CR3占比50%相比差距巨大，中國種豬行業規模化程度亟待提升。

我國種豬市場按企業競爭實力可分為三大梯隊：

①第一梯隊：主要為國際領先企業，如PIC、Hypor、Topigs Norsvin和DanBred等，擁有優良的種豬基因及種豬選育技術，在中國乃至全球市場中的競爭力都遙遙領先。

②第二梯隊：主要為中國領先種豬企業，如天兆豬業、金新農、牧原股份、揚翔股份等，在中國企業中種豬營收領先，但幾乎都需要從國外進口種豬品種來維持企業種豬繁育的過程。

③第三梯隊：主要為中國區域性企業，如北京順鑫、赤峰家育種豬集團、天津市寧河原種豬、四川鼎王、浙江加華等，服務對象以局部區域商品豬養殖企業與養殖場為主，企業年營收規模相差較大。

但未來隨著中國生豬養殖行業的快速整合轉型，市場對專業種豬及育種服務要求的提升，未來中國種豬行業將出現更多專業獨立的育種龍頭企業。

圖：我國種豬市場營收占比

數據來源：公開資料、艾格農業數據庫

我國每年都需要引進國外優質種豬資源維持國內種豬繁育數量，加上現有技術難以支持種豬企業直接通過進口種豬培育出與歐美種源相近的種豬，使得當前我國種豬育種仍處于“引種→維持→退化→再引種”的不良循環，整個產業發展面臨較多困難。

（1）僅通過進口種豬無法建立完善的優質種豬基因庫，長期培育難度大。一方面，因為多數企業進口純系種豬時最大的關注點在其所培育的商品代動物性狀，而較少關注其可持續繁育與進行基因選配的能力，因此進口的純系種豬通常不具有最佳種豬基因；另一方面，進口的純系種豬并非最新代次種豬，優秀形狀基因型進展基因庫的極小部分，僅通過進口純系種豬無法建立完善的基因庫，長期培育難度大。

（2）種源退化。由于通過雜交育種產生的子代不能完全遺傳上一代的優良特性，中國引種的純系種豬在雜交培育2-3年（種豬僅可生產4-6胎次）后會出現繁殖性能退化現象，國內企業往往需要再次從國外引種進來。

（3）難以產生優秀的性狀。進口種豬與中國自有種豬難以產生優秀性狀。以PIC企業的種豬為例，PIC純系種豬只有與PIC的種豬雜交選育時才能更多的產生優質性狀。

（4）國內企業議價權極低。由于我國種豬業對國外進口依賴度依舊極高，國內企業議價權極低，整個生豬產業鏈可能因種豬供給產生劇烈波動。

圖：我國種豬進口量

數據來源：海關總署、艾格農業整理

以上內容來自于《中國生豬產業月度景氣分析與預測報告》