近期豬價持續(xù)上漲，今年上半年豬價上演“V型”反轉(zhuǎn)。從3月中下旬全國豬價低點11.35元/公斤，漲至當前的17元/公斤，累計漲幅50%。然而，伴隨豬價的波動，養(yǎng)豬巨頭的瘋狂擴張，與小散戶的無奈退出，行業(yè)內(nèi)又掀起一波關(guān)于養(yǎng)豬規(guī)模的爭論。

2021年，前20家上市豬企生豬銷量占全國生豬出欄量的20.4%，養(yǎng)豬業(yè)已經(jīng)形成“一超多強”的格局。

養(yǎng)豬巨頭會無限擴張下去嗎？中國未來的養(yǎng)豬業(yè)，到底是該走由大集團主導(dǎo)的“美國模式”，還是以家庭農(nóng)場為主的“歐洲模式”？不論是哪一種模式，都有擁躉。既有聲音支持頭部豬企持續(xù)擴張，形成養(yǎng)豬界的“一超多強”格局，超級豬企最終走向極限規(guī)模；也有聲音認為“歐洲模式”才是中國未來的主要發(fā)展方向，未來將呈現(xiàn)規(guī)模化集團養(yǎng)豬與家庭農(nóng)場并存。

業(yè)內(nèi)認為，由于中國幅員遼闊，市場需求量大，適合多元化的產(chǎn)業(yè)組織模式。既要看到“美國模式”的優(yōu)勢，國內(nèi)無法完全復(fù)制，又要看到國內(nèi)基本國情，未來很長一段時期，小散養(yǎng)殖戶仍會長期存在。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部豬肉全產(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)測預(yù)警首席分析師朱增勇對第一財經(jīng)記者表示，不同區(qū)域可以基于資源稟賦、市場發(fā)育和經(jīng)濟發(fā)展形勢，選擇最優(yōu)的產(chǎn)業(yè)組合模式。同時，還要注重產(chǎn)業(yè)質(zhì)量和規(guī)模質(zhì)量，避免低質(zhì)量擴張。

養(yǎng)豬業(yè)規(guī)模化提升的三大“推手”

2007年以后，隨著規(guī)模化水平提升，規(guī)模化豬場的門檻提升至年出欄500頭。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2020年我國生豬養(yǎng)殖規(guī)模化率達到57.1%。2019年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于穩(wěn)定生豬生產(chǎn)促進轉(zhuǎn)型升級的意見》明確提出，到2022年生豬養(yǎng)殖規(guī)模化率達到58%左右，到2025年達到65%以上。

對于規(guī)模化，“年出欄生豬500頭”只是中國的標準，雖然國際上并沒有統(tǒng)一標準，但普遍高于中國。朱增勇稱，以出欄量占比來看，美國是年出欄5000頭以上的養(yǎng)殖戶占主體，歐盟則以2000-3000頭占比最高。同時，歐盟不同國家的規(guī)模化差異也較大，但大部分都是適度規(guī)模化家庭農(nóng)場。同時，區(qū)域化生產(chǎn)特征明顯。

由傳統(tǒng)畜牧業(yè)向現(xiàn)代畜牧業(yè)轉(zhuǎn)變，規(guī)模化水平提升是其中的一個標志。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部生豬產(chǎn)業(yè)監(jiān)測預(yù)警首席專家、國家生豬產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟崗位科學(xué)家王祖力認為，受多重因素影響，傳統(tǒng)家庭養(yǎng)豬模式主動退出，而小散養(yǎng)殖戶會比較機會成本，與外出務(wù)工收入相比，如果養(yǎng)豬收入沒有優(yōu)勢，也會主動退出。

天風(fēng)證券在《規(guī)模化“躍進”中的周期矛盾與成長機遇》研報中指出，導(dǎo)致生豬養(yǎng)殖行業(yè)規(guī)模化、集約化發(fā)展的“推手”，可以總結(jié)為三大方面：一是規(guī)模化養(yǎng)殖主體的抗風(fēng)險能力更強；二是規(guī)模化的養(yǎng)殖主體的成本更具有優(yōu)勢；三是政策的有序引導(dǎo)客觀上也加速了集中度的提升。特別是抗風(fēng)險能力和政策因素，在最近幾輪周期中帶來集中度的提升促進因素尤其明顯。

該研報稱，過去的幾輪豬周期行業(yè)不斷面臨外部沖擊帶來的挑戰(zhàn)，比如各類疫病的爆發(fā)，各類環(huán)保政策的出臺等都對養(yǎng)殖主體的管控能力以及資金安全性提出了極大的考驗。規(guī)模養(yǎng)殖主體在面對同樣的外部沖擊時，因其特有的“抗風(fēng)險能力+成本管控能力+政策傾向性”等屬性使得在行業(yè)危機中脫困而出，規(guī)模化養(yǎng)殖的集中度在不斷提升。

規(guī)模養(yǎng)殖主體的集中度逐步提升，可以從兩個維度得到印證。一是行業(yè)養(yǎng)殖戶變化。以年出欄500頭為規(guī)模場為界，非規(guī)模場養(yǎng)殖主體（年出欄500頭以下）數(shù)量從2008年的7222萬戶下降到2020年的2062萬戶，下降幅度約71%；而同期的規(guī)模養(yǎng)殖主體（年出欄500（含）頭以上）數(shù)量雖然和2008年戶數(shù)相近，但結(jié)構(gòu)上卻發(fā)生了很大的變化。二是前十大養(yǎng)豬上市公司出欄量占比情況變化。近5年來，CR10數(shù)據(jù)持續(xù)加速提升，從2016年的僅3.95%加速提升到2021年的14.31%。此外，不同企業(yè)間增速也出現(xiàn)了不同程度的分化。

不過，從肉類消費來看，由于豬肉消費增長趨緩，禽肉和牛肉等替代顯著，全國生豬養(yǎng)殖規(guī)模在過去10年中雖經(jīng)歷大起大落，但已難明顯超越2017年，存量競爭是當前規(guī)模化程度不斷提高的底層邏輯。

至于規(guī)模化是否真的具有成本優(yōu)勢，朱增勇認為，核心在于產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平。在產(chǎn)業(yè)核心競爭技術(shù)水平的提升的情況下，技術(shù)效率的提升才能帶來規(guī)模經(jīng)濟。如果只是數(shù)量擴張，也會產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟。

養(yǎng)豬巨頭的擴張有無盡頭？

對比國外養(yǎng)豬業(yè)模式，中國目前仍處于規(guī)模化加速期。朱增勇稱，從產(chǎn)業(yè)實際以及資源稟賦來看，我國規(guī)模化中樞水平將會不斷提升，在達到一定水平后保持相對穩(wěn)定。

業(yè)內(nèi)預(yù)計，區(qū)別于美國生豬產(chǎn)業(yè)鏈從下游屠宰往上游整合，國內(nèi)中短期或以橫向養(yǎng)殖端自我集中為主，長期或為養(yǎng)殖端向下游集中。養(yǎng)殖端的話語權(quán)將隨著集中度不斷提高而增強，養(yǎng)殖端仍占未來中國生豬養(yǎng)殖利潤端分配的大頭，屠宰只是養(yǎng)殖端的利潤縱向拓展方向，為養(yǎng)殖端貢獻附加利潤。

與此同時，國內(nèi)養(yǎng)豬巨頭未來也存在著擴張邊界。王祖力認為，受用地、管理、資本和盈利能力等一系列因素的制約，頭部豬企的無限擴張是不可能的。在未來很長一段時期，小散養(yǎng)殖戶在生豬養(yǎng)殖成本方面具有優(yōu)勢，調(diào)整靈活，具有頑強生命力，將是我國生豬養(yǎng)殖業(yè)的重要組成部分。

布瑞克咨詢高級研究員徐洪志稱，即便是美國，也不存在“巨無霸”豬企。豬企巨頭的出現(xiàn)，對國內(nèi)小規(guī)模養(yǎng)殖戶的利益肯定會有很大影響，尤其是在生豬定價權(quán)方面。對于國內(nèi)“一超多強”的養(yǎng)豬業(yè)格局，預(yù)計再經(jīng)歷兩個豬周期，即2030年之際，頭部豬企擴張將會達到極限。至于牧原股份，按其目前養(yǎng)殖項目土地儲備，如果全部建成使用，出欄規(guī)模可達7000萬頭，未來出欄規(guī)模可能會進一步擴張，但達到年出欄1億頭的難度很大。

大北農(nóng)集團常務(wù)副總裁、首席科學(xué)家易敢峰對第一財經(jīng)記者表示，“無論是哪一種模式，最根本的還是成本和效率的問題”。

易敢峰稱，未來十年，中國養(yǎng)豬業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存，由散戶養(yǎng)殖向規(guī)模化養(yǎng)殖發(fā)展趨勢不可逆轉(zhuǎn)，規(guī)模化集團養(yǎng)豬與家庭農(nóng)場將并存。按照歐洲規(guī)模標準，家庭農(nóng)場應(yīng)該是300～500頭母豬，生豬年出欄5000～10000頭，國內(nèi)可以借鑒歐洲的產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體，結(jié)合家庭農(nóng)場模式進行分工合作、利益共享，達到環(huán)境友好、高效率、可持續(xù)發(fā)展的目的。